国泰君安证券(香港)：给予中国建材(03323.HK)“增持”评级 目标价7.46港元
发布时间:2020-07-14 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次国泰君安证券(香港)9月4日发布公告。上调目标价至7.46港元并维持“收集”。我们的DCF模型给出的公允价值为每股8.57港元。倘若中国建材100亿元人民币的年度减债目标能够实现，公司2019年下半年的现金流预计将面临更大的压力。然而，我们认为中国建材能够产生强健的经营性现金流来支持去杠杆。我们认为尽管杠杆与减值相关风险尚存，公司当前的估值具有吸引力。我们最新的目标价对应4.8倍/5.1倍/5.1倍的2019-2021年市盈率和0.7倍的2019年市净率。
推荐文章
相关文章